Ten eerste is de kostprijs van verkochte goederen (COGS) vaak bekend als "kostprijs van de omzet" en kan deze in een formule worden weergegeven:
COGS = Beginvoorraad + Aankopen tijdens de periode - Eindvoorraad
Als u een bedrijf aan het opbouwen bent, is COGS meestal te vinden op een resultatenrekening, onder de categorie verkoop, of inkomsten.
Voorbeeld: als u aan het begin van de periode een inventaris had met een waarde van €10.000 en u kocht €2.000 extra en de eindinventaris was slechts €4.000 waard, dan zou uw COGS-waarde €8.000 zijn. Nu u weet dat uw kostprijs van verkochte goederen voor het jaar €8.000 bedraagt, kunt u betere zakelijke beslissingen nemen en misschien nieuwe leveranciers vinden met betere prijzen.